Septembre S&P 500 E-Mini Futures (ESU25) est en baisse de -0,27% et Septembre NASDAQ 100 Futures E-MinI (NQU25) est en baisse de -0,47% ce matin alors que les investisseurs ont réduit le risque avant la publication de la jauge d’inflation de la première intention de la Réserve fédérale, ce qui pourrait offrir davantage un aperçu des perspectives de taux d’intérêt.
Certaines nouvelles négatives des entreprises pèsent sur les contrats à terme sur l’indice boursier, avec Marvell Technology (MRVL) dégringolé de -14% dans le commerce pré-commercial après que le concepteur de puces a publié des résultats en ligne en ligne et a fourni des conseils de revenus TEPID Q3. De plus, Dell Technologies (Dell) a chuté de plus de -6% dans la négociation pré-commerciale après avoir signalé un ralentissement des ordres de serveur AI au Q2 et une marge opérationnelle plus faible que prévu dans son unité d’infrastructure.
Les rendements obligataires plus élevés pèsent également sur les contrats à terme sur indice boursier.
Lors de la séance de négociation d’hier, les principaux indices de Wall Street ont clôturé plus haut, le S&P 500 entrant un nouveau sommet de tous les temps. Snowflake (Snow) a bondi de + 20% après que le fournisseur de logiciels de data-warehouse basés sur le cloud a publié des résultats optimistes Q2 et a augmenté ses directives sur les revenus des produits en année pleine. En outre, les stocks de puces ont gagné du terrain, avec Micron Technology (MU) et Marvell Technology (MRVL) augmentant plus de + 3%. De plus, le stockage pur (PSTG) a grimpé plus de 32% après que la société a déclaré des résultats plus forts que prévu et a augmenté ses directives annuelles. Du côté baissier, Hormel Foods (HRL) a plongé de plus de -13% et était le perdant pour pourcentage le plus élevé sur le S&P 500 après que la société ait publié un EPS ajusté FQ3 plus faible que FQ3 et a donné des directives décevantes du FQ4.
Le Bureau américain de l’analyse économique a déclaré jeudi que la croissance du PIB du trimestre avait été révisée à + 3,3% (Q / Q annualisée) par rapport à l’estimation initiale de + 3,0%, plus forte que les attentes de + 3,1%. De plus, le nombre d’Américains déposant pour les premières réclamations de chômage au cours de la semaine dernière a chuté de -5k à 229k, par rapport aux 231k attendus. De plus, les ventes de maisons en attente des États-Unis ont chuté de -0,4% m / m en juillet, conformément aux attentes.
“Le ralentissement de la croissance de l’emploi indique que l’économie ne suivra pas la croissance supérieure à la tendance par rapport au trimestre précédent. La croissance économique sera probablement une ligne plate au troisième trimestre. Une croissance plus douce au troisième trimestre ajoutera du carburant à ceux qui appellent à des réductions de taux”, a déclaré Jeff Roach chez LPL Financial.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a réitéré son appel à une baisse des taux d’intérêt jeudi, affirmant qu’il soutiendrait une baisse d’un quart de point en septembre et s’attend à des réductions supplémentaires au cours des trois à six prochains mois. «Avec une inflation sous-jacente proche de 2%, les mesures basées sur le marché des attentes d’inflation à plus long terme sont fermement ancrées et les chances d’un affaiblissement indésirable du marché du travail ont augmenté, une bonne gestion des risques signifie que le FOMC devrait réduire le taux de politique maintenant», a déclaré Waller.
Pendant ce temps, les contrats à terme sur les taux américains ont évalué une probabilité de 85,2% d’une baisse du taux de 25 points de base et de 14,8% de chances de changement de taux lors de la réunion du comité de politique monétaire de la Fed le mois prochain.
Aujourd’hui, tous les yeux sont axés sur l’indice de prix des dépenses de consommation personnelle de base américaine, la jauge de prix préférée de la Fed, qui devrait être publiée en quelques heures. Les économistes prévoient en moyenne que l’indice de prix du PCE de base s’étendra à + 0,3% m / m et + 2,9% en y / y en juillet, par rapport aux chiffres précédents de + 0,3% m / m et + 2,8% Y / Y.
«Les résultats en ligne ou inférieurs cimentont probablement la confiance des investisseurs dans une baisse de taux de septembre. Bien qu’une empreinte plus élevée que prévu ne puisse pas prendre une baisse de taux le mois prochain, il pourrait s’ouvrir l’humeur de Wall Street à mesure que les problèmes d’inflation augmentent», a déclaré Bret Kenwell à Etoro.
Les données sur les dépenses personnelles et les revenus personnels des États-Unis seront également étroitement surveillées aujourd’hui. Les économistes prévoient que les dépenses personnelles de juillet augmentent + 0,5% m / m et le revenu personnel augmentera + 0,4% m / m, par rapport aux chiffres de juin de + 0,3% m / m et + 0,3% m / m, respectivement.
L’indice américain des sentiments des consommateurs de l’Université du Michigan sera publié aujourd’hui. Les économistes s’attendent à ce que le chiffre final d’août soit révisé légèrement supérieur à 58,7 à partir de la lecture préliminaire de 58,6.
Le PMI américain à Chicago viendra aujourd’hui. Les économistes prévoient le chiffre d’août à 46,6, par rapport à la valeur précédente de 47,1.
Les données sur les stocks en gros des États-Unis seront également publiées aujourd’hui. Les économistes s’attendent à ce que le chiffre préliminaire de juillet augmente + 0,1% m / m, le même qu’en juin.
Sur le marché obligataire, le rendement sur la note du Trésor américain à 10 ans est de 4,221%, en hausse de + 0,33%.
L’indice Euro STOXX 50 est en baisse de -0,72% ce matin, les actions de la banque britannique ont chuté des préoccupations concernant une impôt sur la manne potentielle, tandis que les investisseurs ont digéré une série de données économiques de la région et se sont préparées à des données d’inflation américaines clés. Les actions bancaires ont chuté vendredi, traînée par une baisse des prêteurs britanniques après qu’un groupe de réflexion a proposé que le gouvernement britannique fisse des banques sur les milliards de livres qu’ils gagnent en intérêts des réserves détenues à la Banque d’Angleterre. L’indice de référence est sur la bonne voie pour afficher sa première perte hebdomadaire en quatre en tant que crise politique en France et s’inquiète de l’indépendance de la Fed a pesé le sentiment cette semaine. Pendant ce temps, l’inflation n’a montré aucun signe de rythme en France, en Espagne et en Italie en août, en gardant en vie une mince chance de réduire les taux d’intérêt lors de la réunion de la politique européenne de la Banque centrale du mois prochain. Par ailleurs, un sondage de la BCE a montré que les consommateurs de la zone euro ont maintenu leurs attentes d’inflation en grande partie stables ou au-dessus de l’objectif de 2% de la banque centrale en juillet. De plus, les données ont montré que le nombre de chômeurs en Allemagne est tombé de façon inattendue en août. Les investisseurs attendent désormais les données d’inflation préliminaires de l’Allemagne et le rapport d’inflation américain clés dû plus tard dans la session.
Les ventes au détail en Allemagne, le changement de chômage de l’Allemagne, le taux de chômage de l’Allemagne, le CPI français (préliminaire), le PIB de la France, l’IPC d’Espagne (préliminaire), le PIB d’Italie et le CPI italien (préliminaire) ont été publiés aujourd’hui.
Les ventes allemandes de détail de juillet sont venues à -1,5% m / m et + 1,9% en glissement annuel, plus faibles que les attentes sans changement m / m et + 2,6% y / y.
Le changement de chômage allemand d’août était de -9K, plus fort que les attentes de 10k.
Le taux de chômage allemand d’août était de 6,3%, conformément aux attentes.
L’IPC français d’août a augmenté de + 0,4% m / m et + 0,9% en an, plus faible que les attentes de + 0,5% m / m et + 1,0% en an.
Le PIB français est arrivé à + 0,3% Q / Q et + 0,8% en y / y au deuxième trimestre, par rapport aux attentes de + 0,3% Q / Q et + 0,7% en y / y.
L’IPC espagnol d’août a été inchangé M / M et a augmenté de + 2,7% Y / Y, plus faible que les attentes de + 0,1% m / m et + 2,8% y / y.
Le PIB italien est arrivé à -0,1% de Q / Q et + 0,4% en y / y au deuxième trimestre, conformément aux attentes.
L’IPC italien d’août a augmenté de + 0,1% m / m et + 1,6% en y / y, plus faible que les attentes de + 0,2% m / m et + 1,7% y / y.
Les marchés boursiers asiatiques se sont installés aujourd’hui. L’indice composite de Shanghai en Chine (SHCOMP) a clôturé de + 0,37%, et l’indice boursier Nikkei 225 du Japon (NIK) a fermé de -0,26%.
L’indice composite de Shanghai chinois s’est terminé aujourd’hui plus haut, car une liquidité abondante a continué à alimenter le rallye. Les actions des consommateurs ont mené les gains vendredi alors que les investisseurs se sont déplacés dans des défenseurs après que les sociétés technologiques ont émis des avertissements après des surtensions de prix récentes. Chipmaker Cambricon Technologies a émis une alerte à risque aux investisseurs après son rallye de prix nette, tandis que les échanges en actions de Dosilicon ont été suspendus vendredi après que la société a signalé plusieurs cas de volatilité anormale des cours des actions. Pendant ce temps, l’indice de référence a décroché une autre semaine forte de gains, intensifiant le débat sur la durabilité du rassemblement qui a défié les défis économiques du pays. Les analystes de Goldman Sachs ont déclaré dans une note que le marché boursier chinois avait toujours un potentiel de hausse, car les ménages peuvent continuer à réaffecter les actifs du marché immobilier et les comptes de dépôt en actions. Goldman a maintenu sa note de surpoids sur les actions chinoises et a levé son objectif de 12 mois pour l’indice CSI300 à 4 900 contre 4 500. Dans d’autres nouvelles, le principal planificateur économique de la Chine a déclaré qu’il coopérerait avec d’autres agences pour enquêter et pénaliser le dumping en dessous de coût, une fausse publicité et accélérer la réglementation de la «concurrence désordonnée» dans certaines industries. Dans les nouvelles de l’entreprise, Haier Smart Home a grimpé plus de + 4% à Hong Kong après que le fabricant d’appareils électroménagers de ménage a affiché un bénéfice de première moitié mieux que prévu. L’objectif des investisseurs est désormais carrément sur les lectures officielles du PMI du dernier jour d’août.
L’indice boursier Nikkei 225 du Japon a fermé ses portes aujourd’hui, car certaines données économiques faibles du pays ont pesé sur le sentiment. Vendredi, les actions de la vente au détail et de l’immobilier ont mené la baisse. Pourtant, l’indice de référence a affiché des gains modestes pour la semaine. Les données gouvernementales publiées vendredi ont montré que la production industrielle du Japon avait chuté en juillet, reflétant l’impact des tarifs américains plus élevés, tandis que l’inflation des consommateurs de base de Tokyo a refroidi en août mais est restée élevée. Des données distinctes ont montré que les ventes au détail ont augmenté bien moins que prévu en juillet, ce qui indique que la hausse des coûts de vie commençait à faire glisser les dépenses de consommation. Des signes de pressions inflationnistes persistantes et d’incertitude entourant les perspectives économiques à long terme au milieu des risques tarifaires soulignent le défi auquel la Banque du Japon est confrontée pour décider quand reprendre les hausses des taux d’intérêt. Pendant ce temps, les rendements sur les obligations du gouvernement japonais super-chant ont chuté vendredi au milieu de données économiques faibles et un rapport selon lequel le ministère des Finances pourrait réduire davantage la délivrance d’une telle dette. Le ministre des Finances japonais, Katsunobu Kato, a déclaré vendredi que son ministère continuerait à organiser des discussions approfondies avec les participants au marché des obligations et à mettre en œuvre des politiques de gestion de la dette appropriées. Dans d’autres nouvelles, une enquête Bloomberg a montré que les actions japonaises devraient prolonger leur taureau l’année prochaine, motivée par l’optimisme autour d’un accord commercial américain et de réformes en cours d’entreprise. L’indice de volatilité de Nikkei, qui prend en compte la volatilité implicite des options Nikkei 225, a fermé de -2,24% à 22,27.
Le CPI japonais d’août de Tokyo CPI a augmenté de + 2,5% en glissement annuel, conformément aux attentes.
La production industrielle japonaise de juillet (préliminaire) a baissé de -1,6% m / m, plus faible que les attentes de -1,1% m / m.
Les ventes de détail de juillet japonais ont augmenté de + 0,3% en glissement annuel, plus faible que les attentes de + 1,5% en glissement annuel.
Le taux de chômage japonais de juillet était de 2,3%, plus fort que les attentes de 2,5%.
Aménariat de pré-commercialisation
Marvell Technology (MRVL) a chuté de -14% dans le commerce pré-commercial après que le concepteur de puces a publié des résultats en ligne et a fourni des conseils de revenus TEPID TEPID.
Dell Technologies (Dell) a chuté de plus de -6% dans le trading pré-commercial après avoir signalé un ralentissement des ordres du serveur AI au Q2 et une marge de fonctionnement plus faible que prévu dans son unité d’infrastructure.
Affirm Holdings (AFRM) a augmenté de plus de + 15% des échanges pré-commerciaux après que les FinTech ont rapporté des résultats de FQ4 mieux que prévu et ont donné une forte prévision de l’exercice 26 pour le volume de marchandises brutes.
Autodesk (ADSK) a grimpé au-dessus de + 9% dans le commerce pré-commercial après que la société a publié des résultats optimistes au deuxième trimestre et publié des directives supérieures au Q3.
Ulta Beauty (ULTA) a augmenté de plus de + 3% dans les échanges pré-commerciaux après que le détaillant de cosmétiques a annoncé des résultats plus forts que les R2 et a augmenté ses directives annuelles.
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Les gains américains d’aujourd’hui sont les projecteurs: vendredi 29 août
Frontline (Fro), BRP Inc (DOOO).
À la date de publication, Oleksandr Pylypenko n’avait pas (directement ou indirectement) des positions dans aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été initialement publié sur barchart.com
